讲述了程胜乃一游手好闲之徒，终日坑蒙拐骗，无恶不作。一日装瞎子行骗，偶遇女骗子被追债的欺负，胜一时看不过眼出手相救，不料却被债务转嫁，弄了自己一屁股债。
红透京都的艺妓阿部定（松田英子 饰）从良成为某户富人家的佣人后，被男主人石田吉藏（达也富士 饰）看上，而他的英俊、风流和潇洒也让阿部定倾倒，两人在短短时间内陷入肉欲之欢中难以自拔。为更酣畅地体验到性爱的快感，阿部定和石田吉藏私奔到一家旅馆，开始了更大胆更狂妄更旁若无人的交合， 令旅馆上下为之目瞪口呆。而在渐渐感觉不到性爱的乐趣后，他们开始追求类似死亡的高潮，两人的交欢逐渐演变成一种旁人无法理解的爱与死亡并存的仪式。
捕快凌云（万梓良饰）走马上任，途中巧遇一流浪孤女爱奴（胡冠珍饰）露宿街头，饥寒交迫。凌云好心施舍一碗面并送其披风，二人结缘。 春姨（余安安饰）操纵快活林的皮肉、人头生意，其手下小叶（张国柱饰）忠心耿耿，二人表面姐弟相称，私下实为亲密爱侣。 一日快活林有新雏妓被送到。其中一女子容貌不俗，个性刚烈，宁死不从，春姨对其另眼相看。该女正是爱奴。 激烈的挣扎敌不过黑道势力强大，孤女惨遭蹂躏，无奈之下委身妓院。春姨软硬兼施，一面强迫爱奴接客，一面则甜言蜜语软化其戒心，并告知自己也有苦痛过往，表面风光无限，实则也是同病相怜。春姨教导爱奴如何征服男子，二人发生亲密关系，爱奴被春姨牢牢控制掌心。 县太爷暴毙快活林妓院，凌云负责调查此案，再遇爱奴却未料其已沦为妓，悲愤交加之际遂以恶言相向。爱奴伤心欲绝，质问春姨是何居心，春姨劝爱奴死心，爱奴万念俱灰，遂决定自暴自弃。春姨愈加贪婪自私，只把小叶与爱奴当作玩物工具。爱奴决定报复，单纯之心逐渐转变。 到底爱奴会变成什么样？孤女能否逃离魔窟？
该片是一部三段式主题（爱和性）电影，由米开朗基罗•安东尼奥尼（《危险临界点》）、史蒂文•索德伯格（《平衡》）和王家卫（《手》）三位导演联合执导。 《手》讲的是1960年代的香港，年轻的裁缝（张震）多年不计回报地爱着交际花华小姐（巩俐）的故事，影像华丽，充满了质感又略带伤感。《平衡》的故事发生在1950年代的纽约，广告人尼克•彭罗斯（罗伯特•唐尼）总是被春梦困扰，只得向他的心理医生珀尔（阿兰•阿金）求助，基调虽荒谬反常，却也可看成颇有自嘲意味的幽默喜剧。《危险临界线》则仍是安东尼奥尼一向关注的现代社会中的男女关系主题，哲学味道浓烈。
